Vor über hundert Jahren wurde der Western Market, südlich des Bahnhofgebäudes, in Sheung Wan, gegründet. Er stammt aus dem Jahr 1906, wurde als Markt gegründet und ist heute in einem roten Backsteinhaus untergebracht. Am östlichen Ende des Bezirks Central nimmt dieser einen ganzen Häuserblock in Anspruch. Ursprünglich bestand der Western Market aus zwei Blöcken, dem südlichen Block an der Queens Road Central, welcher 1858 erbaut und 1980 niedergerissen wurde und dem nördlichen Block, welcher kleiner und in einer festeren Struktur erbaut war.
Dieser wurde von der Land Development Corporation erhalten und renoviert. Bis 1988 wurde dieser als Lebensmittelmarkt geführt. 1990 wurde das im Edwardian-Stil erbaute, historische Gebäude renoviert und 1991 wurde der Western Market als Einkaufszentrum neu eröffnet.
Kleine Geschäfte, Souvenirläden und Kuriositäten Stande befinden sich im Western Market. Einzigartige Waren, welche man nicht in den üblichen Kaufhäusern findet, werden im Erdgeschoss verkauft. Eine Kleidergasse wurde im ersten Stock nachgebildet, in welcher Seide und andere hochwertige Stoffe angeboten werden. In der Oberen Etage befindet sich das Dim-Sum Restaurant, welches Tanz und Musik bietet, und ein Antiquitätenladen mit Cafe.
Im Western Market ist sogar eine deutsche Bäckerei zu finden. Betritt man den Western Market, könnte man meinen, man stünde in einer Bahnhofshalle, da hier alles sehr gepflegt ist und kleine Boutiquen aneinandergereiht sind, die dem Besucher ein weiteres Sortiment an Shoppingmöglichkeiten bieten. Einige kleine Läden hingegen, wirken wie Kioske. Inmitten des Einkaufszentrums befindet sich eine Rolltreppe, über die man in die verschiedenen Etagen gelangt. An der Überführung neben dem Western Market befinden sich einige alte Bilder, welche Erläuterungen über den Hergang von früher bis heute zeigen.